投資信託

Q1：運用成績が悪い投信は、すぐ・・・

Q1：運用成績が悪い投信は、すぐ売った方がいいですか？

Ａ1：
一口に運用成績が悪いといっても、これには大きく分けて次の２つのケースがあります。

◆今まで運用成績が良かったのに、一時的に悪くなった場合
投資信託は、長期間運用することで、収益を得る金融商品です。

１年～数年のスパンでみると運用成績が悪くても、5～10数年以上の平均でみると、年6～8％の利回りを、確保している投信が多くなっています。
ですから、短期間の下落に惑わされることなく、長期的な運用を心がけましょう。

特に、以前は運用成績が良かった投資信託であれば、数年後には元の利回りに戻る可能性が大きいといえます。

◆運用成績が継続して悪い場合
投資信託が販売されてから、継続して他の投信よりも運用成績が悪い場合は、なるべく早く売って、他の投信に乗り換えるのが得策です。

特に、元本割れかそれに近い状態で売るのは、なかなか決断できませんが、早めに損を確定して手数料の安い投信を買った方が、結果的には損を最小限にくい止めることができます。

他の投信に乗り換えるとき、特に次の２点については注意しましょう。

１）手数料
主な手数料には、販売手数料、信託報酬、信託財産留保額があります。
販売手数料と信託財産留保額は、売買のときにそれぞれ１回だけかかってきますが、信託報酬は投信を保有している間は、ずっとかかってきます。

手数料の中でもこの信託報酬が、どれくらいになるのかは、とても重要になってきます。目安としては、純資産総額の１％以下がおすすめで、１％を超えるものは、避けるようにしたいものです。
詳細については、手数料（コスト）｜リスク３をご覧ください。

２）分配金
分配金を投資信託の償還時に、一括で受取る「無分配型」が一番おすすめです。
無分配型は、投信の運用益を再び再投資することによって、複利効果が働き、その結果受取る収益も大きくなります。

また、投信の収益に課税される税金も、最後に一括で支払うことになり、税金の繰り延べ効果もあります。

その逆に、毎月分配型の投信では、分配金を受取るたびに手数料と税金が差し引かれるために、複利効果と税金の繰り延べ効果の、両方のメリットがなくなります。

毎月分配型の投信を利用するのは、年金の不足分を補う方以外には、不向きな投信といえます。
詳細については、毎月分配型の投信をご覧ください。

＜投資信託Q＆A一覧＞

・Q1：運用成績が悪い投信は、すぐ売った方がいいですか？
・Q2：投信は元本割れすることがありますか？
・Q3：投信の価格は、最大でどれくらい変動しますか？
・Q4：どんな投資信託が儲かるのですか？
・Q5：初めて投資信託を買う時は、どんな投信から始めるとよいですか？
・Q6：あまりお金がなくても、投信を始められますか？
・Q7：定期預金が満期になったので、投信を一括で買いたいのですが？
・Q8：初めて投信を買うので、窓口の人にアドバイスを受けたいのですが？
・Q9：インターネットで、投資信託を買うのは心配なのですが？
・Q10：中小の証券会社で、投信を買うと安全性が心配なのですが？

・Q11：投信を長期保有するときに、重要なことはなんですか？
・Q12：投資信託を買うと、いろいろ手数料がかかると聞きましたが？
・Q13：投資信託の複利効果とはどんなことですか？
・Q14：別々の金融機関で買った投信を、1つにまとめることができますか？
・Q15：毎月分配型の投信が魅力なのですが？
・Q16：公社債投信と株式投信はどちらが有利ですか？
・Q17：新興国の株式投信は、大きく値上がりするといわれていますが？
・Q18：外国投信と国内投信の違いは何ですか？
・Q19：相場が下落しているときは、投信を買わない方がいいですか？
・Q20：投資信託を買った後は、どうすればいいのですか？

・Q21：持っている投信が、儲かっているのかわからないのですが？
・Q22：いつ投資信託を売ったらいいのですか？
・Q23：投資信託の運用は、いつ頃から始めるといいですか？
・Q24：FXがかなり儲かると聞きましたが？
・Q25：今持っている投信の他に、REITも買いたいのですが？
・Q26：外国型投信では「為替ヘッジあり」の方が有利ですか？
・Q27：新しく販売された、儲かりそうな投信があるのですが？