投資信託

Q13：投資信託の複利効果とは・・・

Q13：投資信託の複利効果とはどんなことですか？

A13：
分配金を受取らずに、それを再投資して複利運用することによって、時間がたつほど収益が大きくなる効果のことです。

投資信託は、無分配型の投信であれば、数十年後にはこの複利効果で、非常に大きな利益を受取ることができます。

下表は、1年複利で単純に計算して、一体どれくらい元本が増えるかを、比較したものです。

＜複利計算一覧表＞　（単位％）

利回り	10年後	15年後	20年後	25年後	30年後	35年後
1％	110	116	122	128	135	142
2％	122	135	149	164	181	200
3％	134	156	181	209	243	281
4％	148	180	219	267	324	395
5％	163	208	265	339	432	552
6％	179	240	321	429	574	769
7％	197	276	387	543	761	1068
8％	216	317	466	685	1006	1479

例えば、元本500万円を利回り5％で運用した場合と、利回り6％で運用した場合を比較すると、35年後には

（500万円×769％）-（500万円×552％）＝3845万円-2760万円＝1085万円

という大きな違いがでてきます。なんと元本の2倍もの差がつくのです。

つまり、全く同じ内容の投資信託であっても、運用利回りや信託報酬がわずか1％違うだけで、35年後には1085万円の差がでてくるわけです。

ちなみに、信託報酬は投資信託を保有している間、ずっと発生する手数料ですから、信託報酬の違いがそのまま収益に影響してきます。

そして、もう1つ注意してほしいのは、保有期間が長くなればなるほど、複利効果が大きくなるということです。

利回り6％の場合で見てみると、次のようになっています。

・10年後→15年後・・・240－179＝61％
・15年後→20年後・・・321－240＝81％
・20年後→25年後・・・429－321＝108％
・25年後→25年後・・・574－429＝145％
・25年後→35年後・・・769－574＝195％
　　（最後の5～10年間に注目！）

このように、運用成績がそこそこで、信託報酬が安い投資信託は、長く持っていればいるほど、利益が膨らんでくるのです。
ですから、投資信託の価格が一時的に下がったからといって、何度も買い替えをしてしまうと、かえって損してしまうことが、よくおわかりいただけると思います。

＜投資信託Q＆A一覧＞

・Q1：運用成績が悪い投信は、すぐ売った方がいいですか？
・Q2：投信は元本割れすることがありますか？
・Q3：投信の価格は、最大でどれくらい変動しますか？
・Q4：どんな投資信託が儲かるのですか？
・Q5：初めて投資信託を買う時は、どんな投信から始めるとよいですか？
・Q6：あまりお金がなくても、投信を始められますか？
・Q7：定期預金が満期になったので、投信を一括で買いたいのですが？
・Q8：初めて投信を買うので、窓口の人にアドバイスを受けたいのですが？
・Q9：インターネットで、投資信託を買うのは心配なのですが？
・Q10：中小の証券会社で、投信を買うと安全性が心配なのですが？

・Q11：投信を長期保有するときに、重要なことはなんですか？
・Q12：投資信託を買うと、いろいろ手数料がかかると聞きましたが？
・Q13：投資信託の複利効果とはどんなことですか？
・Q14：別々の金融機関で買った投信を、1つにまとめることができますか？
・Q15：毎月分配型の投信が魅力なのですが？
・Q16：公社債投信と株式投信はどちらが有利ですか？
・Q17：新興国の株式投信は、大きく値上がりするといわれていますが？
・Q18：外国投信と国内投信の違いは何ですか？
・Q19：相場が下落しているときは、投信を買わない方がいいですか？
・Q20：投資信託を買った後は、どうすればいいのですか？

・Q21：持っている投信が、儲かっているのかわからないのですが？
・Q22：いつ投資信託を売ったらいいのですか？
・Q23：投資信託の運用は、いつ頃から始めるといいですか？
・Q24：FXがかなり儲かると聞きましたが？
・Q25：今持っている投信の他に、REITも買いたいのですが？
・Q26：外国型投信では「為替ヘッジあり」の方が有利ですか？
・Q27：新しく販売された、儲かりそうな投信があるのですが？