投資信託

投資信託を売却したときの利益

投資信託を売却すると、手数料と収益に対する税金が差し引かれます。
ここでは、売却したら一体どれくらいの利益になるのかを、具体例を上げて計算してみます。

投資信託を売買したときの条件

◇購入時
・株式投信を100口購入
・購入価格(基準価格)は、1口 1万円
・販売手数料は基準価格の2％
・信託報酬は年 1％

◇売却時（解約請求）
・購入してから、ちょうど3年後に中途売却
・基準価格は1口 1万2500円に上昇
・信託財産保留額は売却代金の0.5％

売却利益の計算

利益は、次の式で計算できます。
基準価格の差額－（税額＋手数料）＝利益

１）基準価格の差額
　（1万2500円－1万円）×100口＝25万円

２）税額
　25万円×10％＝2万5000円
　＊ただし、2009年1月からは、税率が変更になります。

３）手数料
　・販売手数料（購入時に1回のみ）
　1万円×2％×100口＝2万円

・信託報酬（保有期間中）
　1万2500円×1％×3年×100口＝3万7500円
　＊信託報酬は、その時の純資産総額にかかりますので、正確には、
　　もう少し安くなります。

・信託財産留保額（売却時に1回のみ）
　1万2500円×0.5％×100口＝6250万円

以上を計算すると、
25万円－（2万5000円＋2万円＋3万7500円＋6250円）＝16万1250円
が、売却したときの利益になります。

投資信託のトータルの収益

上記の16万1250円の他に、投資信託の運用による分配金もあります。
よって、16万1250円＋（分配金－分配金の税額－手数料）が、投信のトータルの利益になります。

もちろん、これは運用成績が順調で、基準価格が上昇し、分配金をもらえるときのケースです。

（なお、ここでは販売手数料、信託報酬、信託財産留保額以外の手数料は、計算に入れていません。）

投資信託を売却したときの利益は、
（投信の基準価格の差額＋分配金）－（税金＋手数料）

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