投資信託

投信｜バリュー型とグロース型

投資信託は、価格上昇の期待度によって、バリュー型とグロース型の2種類に分けることができます。

バリュー型

この投資信託は、企業の業績や財務内容と比べて、現在の株価が割安な銘柄を選んで運用するものです。

例えば、同じ業種の企業の中で、営業利益が他社と同レベルにもかかわらず、株価が他社よりも安い場合です。

つまり、今後の株価上昇が、かなり期待できる値打ち（バリュー）物の銘柄で、割安株と呼ばれています。

このバリュー型は、割安のときを見きわめて、投信に組み込むのがポイントで、ファンドマネジャーの腕の見せ所です。
タイミングがよければ、株価が上がったときには、大きな運用益が期待できます。

実際の運用でも、日経平均株価、TOPIX、グロース型の上昇率を上回る、投資信託も数多くあります。

グロース型

グロース型は、今後の成長が期待でき、将来的に株価の上昇が望める銘柄を選んで、運用する投資信託です。

例えば、ブラジル、インド、ロシア、中国、ベトナムなどの発展がめざましい国々へ、貿易を行っている企業や、注目される新しい技術を開発して、今後の業績向上が十分予測できる場合です。

たとえ、株価に割安感がなくても、将来の成長分に先行投資する、投資信託といってもよいでしょう。

ただし、市場のトレンドや何かの原因で、期待したほど株価が上昇しないこともありえます。このため、グロース型を選ぶときは、投信に組み込まれる業種や将来性をよく調べてから、購入するようにしたいものです。

＊どちらかというと、バリュー型投信の方がグロース型投信よりも、運用益がでやすくなっているようです。

・バリュー型投信→割安株に投資し、株価の上昇を待つ投信。
　　　　　　　　　　　　運用成績も市況全体の上昇率よりも高くなるケースが多い
・グロース型投信→将来性のある銘柄に、先行投資する投信。
　　　　　　　　　　　　予測どうりに株価が上昇すると、大きな収益になる

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